Продажа бизнеса

Стоимость зависит от качества EBITDA, роста, защищённости и круга покупателей. Мы готовим обоснованные диапазоны оценки до выхода на рынок — и уточняем их по обратной связи от процесса.

Растите устойчивую выручку, улучшайте валовую маржу, снижайте концентрацию клиентов, укрепляйте руководство ниже основателя, стройте чистую финансовую отчётность и убирайте личные расходы. Вложенное время окупается кратно при закрытии.

От шести до двенадцати месяцев для типичного процесса — иногда быстрее для хорошо подготовленных бизнесов в горячих секторах, иногда дольше при сложном структурировании или регуляторных согласованиях.

Стратеги часто платят больше за синергии, но интегрируют агрессивно. Private equity обычно предлагает rollover-equity и продолжение операционной свободы. Параллельный процесс с обоими типами покупателей обычно правильный ответ.

Прибыль до процентов, налогов, амортизации и износа — плюс нормализующие корректировки (разовые статьи, компенсация владельца, сделки со связанными сторонами). Работа QoE количественно оценивает число, которое подпишет покупатель.

Мультипликаторы зависят от отрасли, размера, роста и типа покупателя. Быстрорастущие технологические и здравоохранительные бизнесы обычно получают более высокие мультипликаторы, чем зрелые промышленные или потребительские.

Аудированная или проверенная отчётность, месячная управленческая отчётность, аналитика выручки и клиентов, EBITDA-мостик, cash-flow, оборотный капитал и графики капитальных затрат. Организация data room имеет значение.

Они применяют ту же оптику, что и дома — качество прибыли, рост, защищённость, менеджмент и чистый governance — плюс страновой риск, валюту и трансграничное структурирование.

Технологии, финансовые услуги, здравоохранение и специализированный потребительский сектор обычно лидируют. В любой отрасли лидеры рынка с чистой отчётностью и траекторией роста получают верх диапазона.